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“中國版巴Ⅲ”提高資本充足率多數銀行再融資壓力不大95391

2014-02-19 11:44:15
來源:你我貸

將于2013年1月1日起實施的《商業銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡稱《資本管理辦法》)要求更高的資本充足率。市場擔心,銀行將被動擴充資本,從而加大其再融資壓力。然而,從已披露的三季報來看,多數銀行的核心資本充足率已經達到《資本管理辦法》的標準。

《每日經濟新聞》記者采訪的多位行業分析師認為,各銀行在明年可能不會面臨再融資壓力。退一步來看,即使出現最壞情形,銀監會也可以相機決策,資本監管仍有調整空間。

多數銀行核心資本充足率達標

2012年6月,銀監會頒布了一套適用于中國境內商業銀行的最新“中國版”巴塞爾協議,即《商業銀行資本管理辦法(試行)》。畢馬威研究報告認為,中國內地至今只有少數大型銀行落實了巴塞爾協議Ⅱ。因此,對于大部分銀行來說,它們不僅需要在2018年前落實巴塞爾協議Ⅲ,還需要落實巴塞爾協議Ⅱ。

在銀行資本充足率方面,相比巴塞爾協議Ⅲ,《資本管理辦法》提出了更高的監管要求。根據巴塞爾協議Ⅲ,核心一級資本的普通股股本必須由調整前的2%增至調整后最少4.5%;而《資本管理辦法》要求核心一級資本充足率不得低于5%。除了符合核心一級資本的普通股股本規定外,銀行還必須計提2.5%的儲備資本,由核心一級資本來滿足。

這意味著,出于資本充足率達標的壓力,存在達標風險的銀行在剩下一個多月的時間里,需要想盡各種辦法,或者控制新增貸款,或者調整存量資產結構來處理風險權重高的資產,以提升資本充足率,滿足新規要求。根據監管要求,系統重要性銀行原則上應于2013年底前,核心資本充足率達到最低標準9.5%,非系統重要性銀行應于2016年底前,核心資本充足率達到最低標準8.5%。

《每日經濟新聞》記者查閱公司公告發現,當前多數銀行都未出現核心資本充足率不達標的風險。今年三季度,系統重要性銀行的核心資本充足率均已達到9.5%的標準。而在非系統重要性銀行中,三季度核心資本充足率未達標的上市銀行有三家,華夏銀行()(8.4%),興業銀行()(8.3%),光大銀行()(8.2%)。

從環比數據看,三季度上市銀行的資本壓力在緩解。雖然盈利增速放緩,但銀行的盈利能力仍保持在較高位置。

從絕對數額來看,三季度上市銀行在資本方面壓力各異。壓力最大的是光大銀行(8.2%);開始面臨壓力且未提出融資方案的是農業銀行()(9.8%)和華夏銀行(8.4%);有壓力有融資方案的是招商銀行()(8.5%)、平安銀行()(8.5%)和興業銀行(8.3%)。資本比較充裕的是大型銀行和城商行。

已經公布、但尚未獲批的再融資方案也暗示了銀行業當前再融資壓力有限。據悉,招商銀行350億元再融資方案――“A+H”配股計劃有效期延長1年。而興業銀行和平安銀行的定向增發也正在等待證監會的發行窗口。

銀行明年或不會面臨再融資壓力

事實上,最終實施的《資本管理辦法》在征求意見稿的基礎上進行了某些方面的微調,調整的主要方向是降低要求。

有業內人士總結發現,與2011年8月的征求意見稿相比,今年6月的終稿不僅推遲了商業銀行的資本充足率的達標期限,還擴大了資本公積、未分配利潤、超額貸款損失準備計入核心一級資本和二級資本的范圍,下調了部分資產(如信用卡未使用授信額度、三個月內同業債權等)的風險權重。同時,將操作風險的計量系數從之前的18%下調至15%,大幅降低了操作風險對資本充足率的稀釋,減緩了當前“破凈”股價對上市銀行短期融資達標的壓力。

海通證券()銀行業高級分析師認為,《資本管理辦法》雖然設定了更高的資本充足率要求,“但銀監會給予各銀行較長時間的過渡期,(各)銀行準備充足,面對資本充足率的提升,銀行可以慢慢來消化。”

記者詢問多家券商研究員都得到了一致的答案,目前達標對銀行上市公司不是太大的問題,各銀行在明年可能不會面臨再融資壓力。

有分析認為,提高資本充足率要求會加大銀行順周期行為,在經濟和銀行盈利雙重下滑的情況下,貨幣擴張會因銀行收縮信用資產而進一步放緩。因此,未來如果經濟和銀行盈利情況明顯下行,銀監會或變向放松對銀行資本監管的標準。

近日,美國宣布無限期推遲實施巴塞爾協議Ⅲ。希臘央行放棄9月30日生效的9%核心一級資本充足率要求,轉而采用8%的總資本充足率標準,直到資本重組完成。而我國卻將實施比巴塞爾協議Ⅲ更嚴的“中國版巴Ⅲ”。雖然從中國銀行()業的資本充足率水平來看,可輕松應對巴塞爾Ⅲ標準,但假設出現最壞的情形,中國會否因嚴格執行而導致再融資風險的上升?

浙商證券行業分析師表示,“提高資本充足率從名義上看保護了銀行,但實際上并不見得現實。其更大的意義在于維護銀行業的公平競爭,從而扼制某些企業的瘋狂擴張。在未來幾年的推行步驟中,事實上監管機構有一定調整的空間,在監管的力度上可以相機決策。”

根據招商證券()研究報告,如果未來經濟下行持續,若銀行想要在既定的資本充足率監管規則下運營而又不依靠外部融資來增長,銀監會需要再次變向放松資本充足率監管要求,比如通過創新資本工具、開拓境外發行等方式補充核心資本。

而招商證券認為,由于高級計量方法能夠較大幅度提升銀行的資本充足率水平,雖然過渡期可能新舊方法并行計算,但長期來看,新的計量方法帶來的資本充足率提升無疑是對監管要求的另類放松。

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