歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

不破不立券商驚呼閉著眼抄底16只超跌股(名單)

2014-02-19 11:44:15
來源:你我貸

大盤今日再次創下調整新低,不過券商認為市場上一些超跌個股已經沒有了下跌動能,是大膽吸納的好時機......

中海集運:全年扭虧概率大

公司規模擴張實現上半年營收53.43%的快速增長

上半年公司實現營業總收入1.14億元,同比增長53.43%,源自于公司規模得到快速擴張。并購的東華信通公司合并報表,營收942.78萬元;新成立的天津子公司實現營收2,777.25萬元,同比大幅增長;同時,公司業務項目有所增加,促使公司營業總收入較上年同期大幅增長。

從產品結構來看,營收的快速增長主要來自于企業數據平臺和基于BI的CRM應用。其中,企業數據平臺業務實現營收2401.86萬元,同比增長192.67%,來自于運營商各省分公司進行系統改造項目帶來收入;基于BI的CRM應用業務實現營收3757.74萬元,同比增長118.17%,來自于天津和東華信通子公司。

低毛利業務占比上升,拉低綜合毛利率5.73個百分點

由于天津子公司的通信設備銷售業務收入大幅增加,使公司“硬件銷售及其他”業務收入增長了2,110.23%,而該項業務的毛利率只有2.06%,大大拉低了綜合毛利率。另外,由于CRM業務增加了呼叫中心的營銷外包業務,在迅速提高收入規模的同時,也降低了毛利率水平,同比下降5.6個百分點。

克服擴張期的困難,實現期間費用率同比下降0.87個百分點

由于目前公司正處于業務擴張的企業成長期,隨著業務規模擴大,以及新設的吉林子公司和成都子公司尚處于運營初期,業務經費增長迅速,業務人員數量和薪酬增長明顯,使銷售費用率上升0.68個百分點;但公司的管理費用控制出色,費用率同比下降3.35個百分點,反而使期間費用率同比下降0.87個百分點。

股本再擴張有利于公司實現跨行業拓展目標,做大做強

公司繼在年初實施完畢每10股轉增10股的利潤分配方案后,此次再啟動10股轉增5股的股本擴充計劃,主要目的是為了掃除在公司參與項目招投標以及實際開展業務時受到注冊資本金方面的限制。可以預期公司在2012年將實現跨行業拓展的突破,實現非電信行業業務收入占到業務總收入的10%。新華社、中石化、金融機構等都可能在今年成為公司的非電信客戶。同時,吉林和成都子公司有望復制天津公司的成功經驗,CRM業務的產業鏈延伸,大幅提高公司的營收規模,并創造新利潤增長點,做大做強。在通信行業內,公司也有望取得新的中移動省分公司客戶,實現市場份額的提升。

盈利預測與投資建議

我們認為公司正處于快速成長期,通信業市場份額的提升和非通信業的多元化拓展將有利地支撐公司營收和業績的快速增長。預計公司2012-2014年可實現營業收入分別為2.92億元、4.35億元和6.03億元;實現歸屬于上市公司股東凈利潤分別為0.84億元、1.16億元和1.56億元;未攤薄EPS分別為1.04、1.43和1.92元。對應2012年EPS,給予公司30倍PE,則合理估值為31.2元,上調評級至“強烈推薦”。

風險提示:

電信BI軟件行業競爭加劇和開拓其它行業市場進展緩慢。(民生證券)

...8下一頁

推薦閱讀

10分鐘看懂股指期權:巴菲特...

“股指期權全市場仿真交易11月8日啟動”,這則消息意味著中國金融市場繼融資融券、...

11月機構抄底路線圖

國務院出臺的4萬億刺激經濟方案成為基金波段操作“承諾”的絕佳時機。在10月公布完...

1時代不會久留QFII或再次...

上證指數6月24日收于1963.24點,再次跌入“1”時代。隨后的25日盤中創出...

20%折價引抄底沖動:建信優...

同為創新型封基產品,長盛同慶B與建信優勢動力正一同陷入高折價泥潭。根據記者計算,...

2000點前基金公司放膽抄底...

漫漫熊市一路下來,股指圍繞2000點關口的爭奪已持續了數日。面對股指超過60%的...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.kxbzki.tw) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
3d第280期历史开奖结果