歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

QFII抄底A股路徑解密最愛白馬股(附股)

2014-02-19 11:44:15
來源:你我貸

黃婷

[三季度增持的51只個股當中,中小板、創業板的公司就占了31只之多,占比超過60%]

“最近有一些境外資金正在與國內私募密切聯系,希望通過各種方式進入A股市場進行投資。”廣州一位私募基金經理對第一財經日報《財商》記者說,最近QFII抄底動作頻繁,其實背后是更多外資“看好”A股。

廣東新價值投委會主席羅偉廣更指出,美國推出QE3之后,熱錢已經逐漸呈現從歐美市場流向新興市場的跡象,隨著資金面出現轉折,A股也將在熱錢推動下走出一波行情。

從QFII近期的動作來看,抄底也在頻頻進行。QFII將如何進行布局?從三季報的數據中是否能一窺QFII抄底路徑?

熱錢回流新興市場,或引發A股行情?

“證監會對QFII資格的審核速度在今年明顯加速。”上述廣州私募基金經理說,從這個角度看,外資進入A股態度十分積極。

證監會最新公布數據顯示,9月份共有7家外資機構獲得QFII資格。

而中國國家外匯管理局數據顯示,上一個月該局新批合格境外機構投資者(QFII)額度9.5億美元。其中渣打銀行和韓華資產運用株式會社分別獲批新增1億美元額度,富達基金獲批增加1.5億美元額度。

數據顯示,在今年前9個月,國家外管局已批準72家QFII共計91.78億美元投資額度,截至國慶節前,共有157家QFII獲得共計308.18億美元的額度。

“不單單是QFII在抄底這么簡單。”羅偉廣說,QFII抄底只是我們在面上看到的,而背后則是熱錢已經開始從歐美市場流入新興市場。

羅偉廣指出,過去一年多,歐美股市在經濟這么差的情況下反而走出了一波牛市行情,原因就在于歐美經濟在釋放了利空之后,整體股市市盈率很低。而另一方面,新興市場則在QE2之后見頂,資金從那時候開始回流歐美市場。

“美國推出QE3之后,事情已經再度發生變化。”羅偉廣說,歐美經濟仍然不好,股市可能已經見頂,而另一方面,中國經濟則已經有見底的跡象,所以新興市場重新吸引熱錢回流,俄羅斯、印度股市的上漲已經反映了這一點。

另一方面,公開市場也從持續凈投放轉為持續凈回籠。上周凈回籠2210億元,為年內凈回籠量次高值。本周仍然持續凈回籠狀態,10月23日,央行在公開市場進行490億元7天期逆回購和420億元28天期逆回購,而當日有2080億元逆回購到期,單日凈回籠達到1170億元。

“但是,可以看到,凈回籠之后,利率整體仍處于較低水平。”羅偉廣指出,市場流動性的相對充裕其實就是緣于外匯占款的回升。

央行近日公布的數據顯示,9月末中國金融機構外匯占款較上月新增1306.8億元,結束此前連續兩月下滑態勢。

在新興市場當中,國際資金回流態勢也相當明顯。近日,美元洶涌入港致港元對美元匯率連續高于7.75強方保證水平,導致香港特區政府入市干預。此外,渣打數據還顯示,印尼9月債券市場凈流入外資約13億美元,8月則凈流出5.4億美元;9月韓國市場也從8月的外資凈流出24億美元轉為凈流入14億美元。

“整個國際資金流動如果出現轉折,對A股影響是非常大的。”羅偉廣說。

QFII頻抄底最愛白馬股

在國際熱錢暗流涌動之際,QFII近期也頻頻有抄底動作。

根據已經公布的三季報數據,有8家QFII在三季度大筆出手加倉A股,分別是挪威中央銀行、科威特政府投資局、新光投信株式會社、野村證券株式會社、野村資產管理株式會社、資本國際公司、韓國銀行和未來資產基金管理公司。

其中,挪威中央銀行在三季度就進行了大規模的調倉換股,在清倉了聚飛光電(,股吧)(.SZ)和日海通訊(,股吧)(.SZ)之后,大手筆買入16只股票,買入部分持股市值達到3.26億元。其中持股市值最大的三只股票分別是歐亞集團(,股吧)(.SH)、友阿股份(,股吧)(.SZ)和云南城投(,股吧)(.SH)。

科威特政府投資局則在三季度買入了湘鄂情(,股吧)(.SZ)等4只股票,持股市值為4275.45萬元。

此外,在近期滬深兩市大宗交易平臺上,QFII也屢次出擊,持續買入A股跡象明顯。

數據顯示,10月15日~19日期間,滬深兩市共發生92筆大宗交易,涉及60只股票,成交金額合計為20.32億元。其中就有12筆交易來自疑似“QFII席位集散地”的海通證券(,股吧)國際部,買入金額合計達到5.51億元。

其中,買入金額最大的3只股票是貴州茅臺(,股吧)(.SH)、中國平安(,股吧)(.SH)和興業銀行(,股吧)(.SH),金額分別達到1.97億元、1.26億元和4384.80萬元。

“我們在與境外機構交流過程中發現,他們在投資上普遍還是維持公募基金的思維,更加追求相對收益而不是絕對收益。”上述廣州私募基金經理說,在交流中,不少境外機構都表示,當前A股市場估值已經具備吸引力,并看好A股未來的表現,但是在配置上更傾向于選擇白馬股,希望能獲取市場的平均收益,而不愿意承受“黑馬股”等波動較大的風險。

QFII抄底路徑探秘:

三季度大筆加倉中小板、創業板

根據粗略統計,歷史上QFII用不到1200億元的投資獲得了1500億元的回報,其投資能力可見一斑。

在這波QFII抄底的過程當中,QFII又是如何進行布局的?

在申萬二級行業當中,三季度有15個行業獲得QFII加倉。

其中,三季度QFII加倉市值最高的是電氣設備行業,共有4家公司獲得QFII大手筆買入,包括置信電氣(,股吧)(.SH)、信質電機(,股吧)(.SZ)、金龍機電(,股吧)(.SZ)和英威騰(,股吧)(.SZ)。

此前,經國務院批準,財政部、國家發展改革委、工業和信息化部決定將6類節能新產品納入財政補貼推廣范圍。其中,在消費品領域增加高效節能臺式計算機和高效節能單元式空調,在工業領域新增風機、水泵、壓縮機、變壓器4類節能產品推廣。為此,中央財政將增加補貼140億元,預計拉動消費或投資1556億元,實現年節電約313億千瓦時。

據海通證券預計,該政策的出臺將促進存量變壓器市場改造加快,其中置信電氣主打產品非晶合金變壓器市場需求有望擴容40%。

三季度QFII加倉市值第二的行業是汽車零部件,有4家公司獲得QFII加倉,包括一汽富維(,股吧)(.SH)、中原內配(,股吧)(.SZ)、萬豐奧威(,股吧)(.SZ)和鴻特精密(,股吧)(.SZ),合計持股市值為6440.62萬元。

傳媒行業則有3只股票獲得QFII加倉,其中哥倫比亞大學在三季度買入了100萬股新文化(,股吧)(.SZ),成為其第一大流通股股東。

從個股的情況看,截至10月25日,已公布三季報的上市公司中,就有74家在三季度被QFII持有。

其中,QFII持股數量最大的前3家公司是華夏銀行(,股吧)(.SH)、萬科A(.SZ)和海螺水泥(,股吧)(.SH)。摩根士丹利國際股份有限公司在三季度再度加倉萬科A,截至三季度末,其合計持有萬科A7986.77萬股,持股市值為.50萬元。

三季度獲得QFII增持的個股則有51只,其中增持數量最大的分別是中國南車(,股吧)(.SH)、海螺水泥(.SH)、云南城投、置信電氣和凱迪電力(,股吧)(.SZ)。

瑞士信貸(香港)有限公司在三季度買入了3475.25萬股中國南車,躋身其十大流通股股東行列,10月份以來,中國南車微幅上漲了3.16%。

值得一提的是,向來鐘愛藍籌股的QFII,三季度增持的51只個股當中,中小板、創業板的公司就占了31只之多,占比超過60%。增持數量最大的前5只中小板、創業板股票分別是杭氧股份(,股吧)(.SZ)、金龍機電、信質電機、豪邁科技(,股吧)(.SZ)和友阿股份。

推薦閱讀

10分鐘看懂股指期權:巴菲特...

“股指期權全市場仿真交易11月8日啟動”,這則消息意味著中國金融市場繼融資融券、...

11月機構抄底路線圖

國務院出臺的4萬億刺激經濟方案成為基金波段操作“承諾”的絕佳時機。在10月公布完...

1時代不會久留QFII或再次...

上證指數6月24日收于1963.24點,再次跌入“1”時代。隨后的25日盤中創出...

20%折價引抄底沖動:建信優...

同為創新型封基產品,長盛同慶B與建信優勢動力正一同陷入高折價泥潭。根據記者計算,...

2000點前基金公司放膽抄底...

漫漫熊市一路下來,股指圍繞2000點關口的爭奪已持續了數日。面對股指超過60%的...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.kxbzki.tw) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
3d第280期历史开奖结果